mercredi 11 août 2010

Deux banques européennes incapables de trouver du $, la BCE active des lignes de swap avec la FED pour leur prêter 430 millions de $

Naturellement, on n'a pas les noms des deux banques.

Comme le note ZeroHedge, ce sont surement deux banques qui ont passé les stress tests haut la main   

Guess Which Two Banks Just Used Up $430 Million In Fed USD Swap Lines After A Month-Long Quiet Period
ZeroHedge, 11/08/2010 (traduire en Français texte en anglais )
http://www.zerohedge.com/article/guess-which-two-banks-just-used-430-million-fed-us-swap-lines-after-month-long-quiet-period
The ECB just announced that it allotted $430 million in its 7-Day USD operation to two banks, for whom the dollar shortage is once again all too real

Les régulateurs US veulent se rendre indépendants des agences de notation

Les agences de notation ne sont vraiment plus en odeur de sainteté et les régulateurs veulent désormais enlever toute référence à des notes d'agence de tous les textes légaux :

Quatre régulateurs bancaires américains veulent se passer des agences de notation
Les Echos, 11/08/2010 (en Français texte en français )
http://www.lesechos.fr/journal20100811/lec2_entreprises_et_marches/020716018794-quatre-regulateurs-bancaires-americains-veulent-se-passer-des-agences-de-notation.htm
Quatre régulateurs bancaires aux Etats-Unis ont avancé hier une proposition dans laquelle ils souhaitent se passer des agences de notation pour évaluer la solidité financière des banques.

Les régulateurs utilisent traditionnellement les « ratings » des grandes agences de notation lorsqu'ils sont amenés à fixer les exigences en capital imposées aux banques. Si le nouveau règlement était adopté, ils auraient l'obligation de supprimer les références aux notes de Moody's, Standard & Poor's et Fitch, et de « leur substituer des normes uniformes de fiabilité financière, là où c'est faisable ». En clair de faire leur propre recherche et de développer leurs propres standards. « Mais trouver une alternative aux agences sera très, très difficile », a d'emblée reconnu la présidente de la FDIC, Sheila Bair.

Bill Black's 'Alternative' to the Rating Agencies: "Get Rid of Them"
Yahoo , Aaron Task, 11/08/2010 (traduire en Français texte en anglais )
http://finance.yahoo.com/tech-ticker/bill-black%27s-%27alternative%27-to-the-rating-agencies-%22get-rid-of-them%22-535315.html


Get Rid of Them: "The rating agencies to my mind add negative value - they're bad for the world," Black says. "I wouldn't mourn their passing at all."

Break the Duopoly: Most institutional investors are prohibited from buying debt without a specified rating. At a minimum, the government can force public pension funds to end these mandates, Black says. "Isn't it insane that after a track record as bad as you can imagine, the rating agencies are [still] all powerful?"

End the Conflicts of Interest: Black says assigning rating agencies to rate certain debt rather than have them be paid by the issuers would stop some of the abusive industry practices he compares to "extortion."

Si j'ai bonne mémoire, ils parlaient à un moment de faire de même avec l'Europe et de supprimer des textes européens toute référence à des notes d'agences...

La Chine ralentit

Un quote de domcat74 et d'immopaul :

Les autorités chinoises sont en train de plonger les barres d'arrêt d'urgence dans leur réacteur économique en surchauffe...

Est-ce que l'État arrivera à garder le contrôle de ce ralentissement provoqué... Si oui, la gestion de leur bulle immobilière serait une véritable leçon aux autorités occidentales faillies...

Mais vu l'ampleur de la bulle, j'en doute. Ça risque de s'emballer à la baisse.

Ralentissement de l'économie chinoise en juillet
Reuters, 11/08/2010 (en Français texte en français )
http://fr.news.yahoo.com/4/20100811/tbs-chine-economie-7318940.html
La croissance des investissements et de la production industrielle en Chine ont encore décéléré en juillet, dans le sillage du durcissement du marché du crédit provoqué par Pékin afin de freiner la formation d'une bulle immobilière.

Chine, moindre hausse des prix de l’immobilier en juillet
Direct Gestion, 10/08/2010 (en Français texte en français )
http://www.directgestion.com/sinformer/filactu/7361-chine-moindre-hausse-des-prix-de-limmobilier-en-juillet
Au mois de juillet 2010, le prix de l'immobilier dans les grandes agglomérations chinoises a ralenti sa hausse annuelle à 10,3% contre 11,4% en juin mais il reste inchangé en variation mensuelle, selon le Bureau d'État des Statistiques.

Le risque d’une surchauffe du marché de l’immobilier reste toujours présent, malgré les efforts des autorités chinoises de limiter la spéculation sur les prix de logements qui avaient augmenté de 12,8% en avril, soit la plus forte hausse depuis juillet 2005.

L'union européenne demande que les mauvaises dettes des banques nationalisées soient rajoutées au décompte de la dette publique

Ce qui n'est pas forcément débile vu que ce sont des engagements de l'État...

In Stunning Decision, EU Orders Germany To Start Onboarding "Bad Debt" To Sovereign Balance Sheet: RBS, Fannie, Freddie Next?
Die Zeit via ZeroHedge, 11/08/2010 (traduire en Français texte en anglais )
http://www.zerohedge.com/article/stunning-decision-eu-begins-onboarding-bad-debt-sovereign-balance-sheet-rbs-fannie-freddie-n
In what could be the most important news of the day, German Die Zeit reports that, in a stunning move, the EU has ordered Germany to count the holdings of WestLB and Hypo Real Estate (the latter of which failed the stress farce from last month which nobody cares about or remembers anymore) as government debt! As Bloomberg notes, "That could raise Germany’s debt to 90 percent of gross domestic product, Die Zeit said."
L'Allemagne gagnerait ainsi 10 points de PIB de dette publique avec la nationalisation de WestLB et Hypo Real Estate.

The next question: what happens to nationalized RBS and it $168 billion in debt? Total UK debt is $1.2 trillion meaning a comparable action in the UK would rise UK debt by 15%!
Les anglais gagneraient 15% de PIB de dette publique avec RBS...

France : La pénurie de logements se concentre sur six régions

La pénurie de logements se concentre sur six régions
Les Echos, Myriam Chauvot, 11/08/2010 (en Français texte en français )
http://www.lesechos.fr/info/service/020715549288.htm
Les besoins en constructions neuves sont particulièrement criants en Ile-de-France, Rhône-Alpes, Paca, Nord-Pas-de-Calais, Languedoc-Roussillon et Midi-Pyrénées.

« Aujourd'hui, on peine à construire plus de 350.000 logements par an », relève l'étude, mais « la construction de 100.000 logements de plus par an ne sera pas une réponse appropriée si ces logements ne sont pas localisés à plus de 70 % dans ces six régions ». La priorité des priorités est l'Ile-de-France. « Si l'on continue à y produire annuellement 40.000 logements alors qu'il en faudrait 80.000, on risque d'aller vers une crise d'autant plus sérieuse qu'elle est en germe depuis dix ans déjà », note Gilbert Emont.

Des économistes mesurent une surévaluation de l'ordre de 10 à 15 % du prix actuel de l'immobilier compte tenu du revenu disponible annuel des ménages français, mais, souligne l'étude de l'IEIF, sur un marché extrêmement tendu, les prix n'ont aucune raison de s'ajuster.

Mais on s'en fout à la fin ! Les vieux sont logés dans de beaux pavillons de 200m² et ils se sont promis à eux mêmes qu'on leur paierait des retraites bien grasses. Tout va bien on vous dit ! Les jeunes, ils n'ont pas besoin de toît pour aller bosser et payer les retraites. Ils peuvent bien vivre au camping   

En tous cas, je suis bien content d'être à Bordeaux...

Corrélation des mouvement des actions entre eux

Un graphe édifiant qui donne la corrélation des mouvements des différentes actions cotées entre elles. Plus c'est haut, et plus tout bouge ensemble et plus le marché est en fait un marché de spéculation pure qui se fout des fondamentaux...

Et bien sans surprise :

Lack Of Stock Dispersion Hits All Time Record As Most Stocks Now Trade As One
ZeroHedge, 11/08/2010 (traduire en Français texte en anglais )
http://www.zerohedge.com/article/lack-stock-dispersion-hits-all-time-record-most-stocks-now-trade-one


On vient de battre des records en terme de corrélation des actions entre elles...

Le centre de gravité de l'europe s'est déplacé vers l'est

Charting The Move In The Center Of European Economic Gravity
ZeroHedge, 11/08/2010 (traduire en Français texte en anglais )
http://www.zerohedge.com/article/charting-move-center-european-economic-gravity


Mais bon... New York et la Californie, ce n'est pas vraiment au centre des USA... Idem pour la côte industrielle chinoise...

Mais c'est sûr que la France n'est plus le cœur de l'Europe, au contact de tous les pays importants. Maintenant, c'est France + Allemagne qui sont au contact de tous les pays importants.

USA : le déficit commercial repart comme en 40

On file tout droit vers le mur suivant... C'est hallucinant. Et tout le monde chante à la "reprise"...   

Mais c'est pas possible. On est quoi ? Des poissons rouges dans un bocal ? Des lemmings ?

Trade Deficit increases sharply in June
Calculated Risk, 11/08/2010 (traduire en Français texte en anglais )
http://www.calculatedriskblog.com/2010/08/trade-deficit-increases-sharply-in-june.html





Parmi tous ces lemmings, un n'a pas de dettes, est locataire, est tout en cash et possède un peu d'or au cas où. Sauras tu le reconnaître ?

Les USA aussi se mettent au prêt à taux zéro

Une mesure pour les emprunteurs en difficulté...

Non pas pour sauver ces emprunteurs, vous pensez bien... Mais plutôt les banques qui leur ont prêté...

HUD Offers Interest-Free Loans to Reduce Foreclosures
Bloomberg, 11/08/2010 (traduire en Français texte en anglais )
http://www.bloomberg.com/news/2010-08-11/hud-offers-1-billion-in-no-interest-loans-to-borrowers-facing-foreclosure.html
The Obama administration will offer $1 billion in zero-interest loans to help homeowners who’ve lost income avoid foreclosure as part of $3 billion in additional aid targeting economically distressed areas.

Under the new $1 billion program, the Department of Housing and Urban Development will offer loans of up to $50,000 to borrowers “in hard hit local areas” to make mortgage, tax and insurance payments for as long as two years, HUD said today in a statement. The Treasury Department will also offer as much as $2 billion in aid under an existing program for 17 states and the District of Columbia, according to the news release.

Ça va permettre à des gens juste à la limite de ne pas sortir de la piste et de continuer à rembourser. Ça en vaut la chandelle mais ça sera payé avec l'argent du contribuable.

Mais normalement, dans un système capitaliste digne de ce nom, ce devrait être aux banques d'assumer leurs mauvais paris, de renégocier à la baisse les prêts accordés qui sont limite, pour les garder courants. Et elles encaissent pour elles le manque à gagner... Et si certaines font faillite, et bien alors, il sera temps de les nationaliser, de rincer les actionnaires et de virer les équipes de direction...

Mais c'est tellement plus simple d'aligner des milliards de profits en piochant dans l'argent des impôts   

Encore un bailout des banques déguisé...

USA : la bulle en images



tout ça, c'est surement comptabilisé à 100 cents pour un dollar, quelque part dans le bilan d'une banque   

Ça a vraiment des airs de grande dépression tout ça, transposée aux conditions du 21ème siècle...

Comme toujours le Japon nous défriche le terrain

Inégalités, jeunesse sacrifiée et désillusionnée, études couteuses, dures, dévaluées et inutiles, pauvreté, vieux qui pètent dans la soie, travail lui aussi dévalué, société d'héritiers, défiance envers la corporatocratie...

One in six people in Japan are now 'poor'
CNN Go, Robert Michael Poole, 10/08/2010 (traduire en Français texte en anglais )
http://www.cnngo.com/tokyo/life/poverty-japan-approaches-one-six-158714
The loss of family support structures and the rise of 'freeters', young people who reject corporate culture for a freer working life, are causing the number of poor people in Japan to climb

While Tokyo, and Japan, may seem like the land of plenty, it is also home to millions living below the poverty line. AFP reports that the number is approaching an astonishing one in six, or more than 21 million people in a country of 128 million. These people earn less than half the median household income, or less than US$1,830 per month per four-person family.

Japan's Economic Stagnation Is Creating a Nation of Lost Youths
Daily Finance, Charles Hugh Smith, 08/08/2010 (traduire en Français texte en anglais )
http://www.dailyfinance.com/story/careers/japans-economic-stagnation-is-creating-a-nation-of-lost-youths/19580780/?icid=main|htmlws-main-n|dl2|link1|http%3A%2F%2Fwww.dailyfinance.com%2Fstory%2Fcareers%2Fjapans-economic-stagnation-is-creating-a-nation-of-lost-youths%2F19580780%2F&sms_ss=email
What happens to a generation of young people when:
   They are told to work hard and go to college, yet after graduating they find few permanent job opportunities?
   Many of the jobs that are available are part-time, temporary or contract labor?
   These insecure jobs pay one-third of what their fathers earned?
   The low pay makes living at home the only viable option?
   Poor economic conditions persist for 10, 15 and 20 years in a row?

The gap between extremes of income at the top and bottom of society -- measured by the Gini coefficient -- has been growing in Japan for years. To the surprise of many outsiders, once-egalitarian Japan is becoming a nation of haves and have-nots.

The media in Japan have popularized the phrase "kakusa shakai," literally meaning "gap society."

More than one-third of the workforce is part-time as companies have shed the famed Japanese lifetime employment system, nudged along by government legislation that abolished restrictions on flexible hiring a few years ago. Temp agencies have expanded to fill the need for contract jobs as permanent job opportunities have dwindled.

Many fear that as the generation of salaried baby boomers dies out, the country's economic slide might accelerate. Japan's share of the global economy has fallen below 10% from a peak of 18% in 1994. Were this decline to continue, income disparities would widen and threaten to pull this once-stable society apart.

The Japanese term ''freeter'' is a hybrid word that originated in the late 1980s, just as Japan's property and stock market bubbles reached their zenith. It combines the English ''free'' and the German ''arbeiter,'' or worker, and describes a lifestyle that's radically different from the buttoned-down rigidity of the permanent-employment economy: freedom to move between jobs.

Many young people have come to mistrust big corporations, having seen their fathers or uncles eased out of ''lifetime'' jobs in the relentless downsizing of the past 20 years.

The freeters have also come to see diminishing value in the grueling study and tortuous examinations required to compete for the elite jobs in academia, industry and government. With opportunities fading, long years of study are perceived as pointless.

"People who grew up in the bubble era [of the 1980s] really feel like they were let down. They worked so hard and it all came to nothing," says Ushikubo. "So the men who came after them have changed."

With a wealth and income divide widening along generational lines, many young Japanese are attaching themselves to their parents. Surveys indicate that roughly two-thirds of freeters live at home. Freeters ''who have no children, no dreams, hope or job skills could become a major burden on society, as they contribute to the decline in the birthrate and in social insurance contributions,'' Masahiro Yamada, a sociology professor wrote in a magazine essay titled, ''Parasite Singles Feed on Family System.''

Euuuuh, qui sont les parasites là ?   Là encore, la responsabilité des papy boomers et des vieux cupides qui ont sacrifié leurs propres enfants n'a visiblement pas été comprise... Pourquoi est-ce que les salaires sont dévalués ? Qui touche donc la différence ? Qui qui donc a de grosses retraites et veut payer toujours moins cher pour tout ce qu'il achète ? Les vieux récoltent ce qu'ils ont semé...

Et encore... Attendons la faillite finale. Une fois que les retraites ne pourront plus être payées, et que l'État fera faillite... Ça va faire un sacré barouf...

The unraveling of Japan's social fabric as a result of eroding economic conditions for young people offers Americans a troubling glimpse of the high costs of long-term economic stagnation.
Ça montre surtout ce que c'est qu'une société qui se consacre entièrement qu'au bien être de ses vieux et de ceux déjà très à l'aise, et qui abandonne complètement sa jeunesse. Un aperçu de l'occident de dans 20 ans, vu que la démocratie ne manquera pas d'y instaurer également la dictature des rentiers croulants...

Et on gardera soumise la jeunesse mal née, et dont le travail ne rapportera rien, en l'abreuvant de tittytainment.

Du neuf autour de Bâle 3

Tout d'abord, chose primordiale pour que le lobbye bancaire européen n'aie plus d'arguments, les USA ont annoncé qu'ils se plieraient aussi à Bâle III :

Bâle III : les Etats-Unis appliqueront les nouvelles normes bancaires
La Tribune, 10/08/2010 (en Français texte en français )
http://www.latribune.fr/entreprises-finance/banques-finance/banque/20100727trib000533928/bale-iii-les-etats-unis-appliqueront-les-nouvelles-normes-bancaires.html
Le secrétaire adjoint au Trésor américain Michael Barr a ouvert la voie ce mardi à l'application du futur cadre règlementaire du secteur bancaire.
banque

Les Etats-Unis devraient se plier les règles de "Bâle III", le nouveau cadre règlementaire du secteur bancaire. Alors que leur application outre-Atlantique restait jusque-là incertaine (les bancaires américains ne se conformant pas aux règles de Bâle II), le secrétaire adjoint au Trésor américain Michael Barr a ouvert la voie ce mardi.

"Ces exigences en fonds propres seront cruciales pour contribuer à atténuer les graves tensions comme celles que l'on a vues imposées au secteur financier au moment de l'effondrement de Bear Stearns et Lehman Brothers en 2008", a-t-il expliqué. "En plus de ces nouvelles exigences de fonds propres, nous instituerons des exigences quantitatives explicites en liquidités pour la première fois, pour nous assurer que les groupes financiers sont mieux préparés aux tensions sur la liquidité", a-t-il ajouté.

Depuis cette présentation, les banques n'ont eu de cesse de tenter d'amoindrir la portée de la réforme, estimant notamment que, pour s'y conformer, il faudra lever tant de capitaux que la reprise économique et le crédit s'en trouveraient mis en péril. Les pays du groupe des 20 (G20), réunis fin juin au Canada, se sont mis d'accord pour une mise en place moins rapide de Bâle III.

Et il est question de doubler voire tripler les exigences de Tier One des banques, qui passeraient d'un ridiculissime 2% aujourd'hui, à un toujours ridicule 4 à 6% :

LEAD 1 Bâle III devrait fixer le "Core Tier 1" à 4%-6% /Sources
Reuters, 11/08/2010 (en Français texte en français )
http://fr.reuters.com/article/frEuroRpt/idFRLDE67A1GY20100811?pageNumber=2&virtualBrandChannel=0
La Grande-Bretagne et les Etats-Unis plaident ainsi pour un ratio "Core Tier 1" plus élevé, contrairement au Japon, à la France et à l'Allemagne, favorables à des règles moins contraignantes.

"Il est réaliste de penser que le débat va probablement se centrer sur une fourchette de 4% à 6%", a dit l'une des sources.

Les banques vont donc devoir aligner plus de fonds propres en regard de ce qu'elles prêtent. Ces mesures devraient être effectives en 2018. Du coup, les banques deviendront des entreprises beaucoup moins rentables, et l'argent sera aussi plus cher pour les particuliers, avec des taux d'intérêt qui vont mécaniquement monter pour préserver quand même la rentabilité...

Pas bon du tout pour la bulle immobilière tout ça...   

Mais qui qui donc fait monter les actions ?

Alors que les américains sont tous en train de désinvestir du marché actions (soit par les fonds mutuels et leurs 401k de leur retraite, soit par les ETF), ces dernières continuent de monter...

Propagande par le cours de bourse...

BNY Asks "If Retail Investors Are Leaving US Stocks In Mutual Funds And ETFs, Then Who Is Buying Stocks?"
ZeroHedge, 08/08/2010 (traduire en Français texte en anglais )
http://www.zerohedge.com/article/bny-asks-if-retail-investors-are-leaving-us-stocks-mutual-funds-and-etfs-then-who-buying-sto
Incidentally the retail redemptions are also occurring at the ETF level, and in total now amount to $32 billion for mutual funds, and $6 billion for ETFs. The paradox of a rising stock market in the face of massive redemptions has forced others, namely BNY ConvergEx' Nicolas Colas to ask the same question: "If retail investors are leaving U.S. stocks in both 401(k)s (read mutual funds) and brokerage IRAs/investment accounts (read ETFs), then who is buying stocks so that the market is still up (modestly) on the year?" His observation is simple: "Investors are shifting assets in both mutual funds and ETFs away from U.S. stocks and into fixed income. The moves are dramatic: there is 2-4x more money moving into fixed income than is leaving stocks. Fresh savings, in other words, are going directly into bonds. There is also some modest shift to international investing, mostly in equities, but not on the same order of magnitude as the bond trade."

Hôôôô le beau soufflé   

A combien le PER du S&P500 aujourd'hui ? 15 ? 20 ?

Colas Flow of Funds

USA : les banksters de l'immobilier commercial réclament qu'on les sauve

Toujours le même chantage au risque systémique alors que les faillis refusent d'assumer leurs responsabilités et exigent qu'on les sauve avec l'argent des honnêtes gens (après s'être goinfrés durant la montée de la bulle)...

La bonne contribution aux campagne de mid term de qui il faut, et je ne me fais aucun souci pour ces messieurs...

Commercial Real Estate Lobby Ask For Taxpayer Aid To Help Recapitalize Banks Saddled With Billions In Underwater CRE Loans
ZeroHedge, 09/08/2010 (traduire en Français texte en anglais )
http://www.zerohedge.com/article/commercial-real-estate-lobby-ask-taxpayer-aid-help-recapitalize-banks-saddled-billions-undew
In the attached letter from the Commercial Real Estate lobby, it reminds politicians that the hundreds of billions in loans that mature in the next several years won't roll on their own, and we see the first inkling of the lobby asking congress for much more taxpayer aid, in this case in the form of Shelley Berkley's proposed legislation to "enable banks to convert troubled loans into performing assets through modest tax incentives to attract new equity capital to existing commercial real estate projects."

The new investments would be specifically used to pay down debt, resulting in lower loan-to-value ratios of existing loans as well as improved debt coverage ratios.

Ils veulent leur mesure de défiscalisation pour attirer de l'épargne dans leurs actifs sans valeur et archi sur évalués... Il faut faire remonter le soufflé par tous les moyens.

C'est beau la finance quand même. Ça gagne à tous les coups. Parce que quand ça gagne pas, c'est pas grave, les impôts des serfs vont faire en sorte que tu gagnes quand même.

Impôts locaux : une mise à jour des valeurs locatives dès 2011

Enfin une mesure un peu juste... Personnellement, ça va surement me faire payer plus d'impôts vu où j'habite, mais il faut être cohérent avec soi même   

Quand on voit les impôts locaux quasiment inexistants que l'on demande aux parisiens, c'est une honte   

Valeurs locatives : Les sénateurs proposent d'actualiser les bases dès 2011
Le courrier des maires, 06/08/2010 (en Français texte en français )
http://www.courrierdesmaires.fr/actualite/france-les-senateurs-proposent-d-actualiser-les-bases-des-2011-15309.html#
La Délégation sénatoriale aux collectivités territoriales et à la décentralisation s'est prononcée, le 12 janvier 2010, pour engager la réforme des valeurs locatives dès 2011, "afin de permettre son affinement jusqu'en 2014", date des prochaines municipales, a-t-elle annoncé le 13 janvier 2010.

Nicolas Sarkozy avait annoncé en octobre 2009, à Saint-Dizier (Haute-Marne), l'actualisation de ces valeurs locatives, sur lesquelles sont calculés notamment les impôts locaux des ménages. "Il faut saisir l'opportunité de la suppression de la taxe professionnelle pour moderniser en profondeur la fiscalité locale", avait-il indiqué.

Les valeurs locatives servent de base au calcul des principaux impôts locaux : la taxe foncière, la taxe d'habitation et, en partie, la taxe professionnelle, supprimée le 31 décembre 2009. Elles n'ont pas été actualisées depuis les années 1970 concernant les locaux commerciaux et ne l'ont été que "de manière partielle" pour les logements, devenant une source d'inégalités.

Une putain de bonne question...

Je pousse un post de ZeroHedge dans lequel un de leurs contributeurs pose une sacrée bonne question aux adeptes du toujours plus de dette et de la dévaluation monétaire permanente et de la taxation par l'inflation :

An Open Challenge to Paul Krugman: Were America’s Founding Fathers Wrong for Advocating Death for QE Measures?
ZeroHedge, 11/08/2010 (traduire en Français texte en anglais )
http://www.zerohedge.com/article/open-challenge-paul-krugman-were-america%E2%80%99s-founding-fathers-wrong-advocating-death-qe-measur
“If monetary debasement can truly create economic recovery, why did our Founding Fathers establish, in the US Coinage Act of 1792, that any persons discovered to be deliberately debasing US money ‘shall be guilty of felony and shall be punished by death’?”

A mon avis, la réponse à la question réside dans l'identification de qui palpe les fruits de cette inflation monétaire et de la dévaluation de l'argent de tous les autres...

Alors que j'imagine qu'elle profitait aux anglais en 1770, aujourd'hui, cette inflation part intégralement au néo clergé de la finance et à la ploutocratie, qui s' "augmente" en dévaluant les salaires et l'épargne de tous les gueux.

La ploutocratie accaparait déjà toute la croissance depuis 10 ans. Mais ça ne suffit plus aux kleptocrates désormais. Surtout si il n'y a plus de croissance. Désormais, pour continuer à faire du +20% par an, ils veulent de l'inflation pour clairement prendre aux gueux leurs revenus et leur épargne...

Il n' y a qu'à voir d'ailleurs comment les actions se vautrent aujourd'hui suite aux annonces de la FED d'hier comme quoi en fait, ils ne feraient rien. La branle couillie réclame ses liasses de faux billets pour se payer ses bentleys et ses weeks ends dans les Hamptons...

Naturellement, ces escrocs, style Krugman, qui croient être des keynésiens et de grands humanistes de gauche, sont les idiots utiles d'une ploutocratie qui n'a qu'une idée en tête, c'est d'enterrer les classes moyennes dans les tréfonds de l'histoire et de restaurer l'ancien régime. Ces escronomistes continuent de prôner l'utilisation de l'impôt inflation pour payer les dépenses sociales de l'État mais :
1) ces dépenses de l'État consistent pour l'essentiel à nourrir la corporatocratie,
2) cette inflation monétaire ne va même plus dans les caisses de l'État désormais mais directement aux banques alors que la FED les subventionne directement...

Au final, ne restera plus qu'une plèbe impériale, à qui on donnera juste ce qu'il faut de pain pour qu'elle ne crève pas, et du tittytainment... L'aristocratie possédera tous les actifs.

Merci Krugman & co pour votre incommensurable clairvoyance   

Il faut restaurer une monnaie honnête et morale... Sans quoi les kleptocrates vont pouvoir arriver à leurs fins et parachever le pillage des classes moyennes ouvrieuses et la confiscation de tous les actifs...